量化交易

量化交易技術分享

量化策略回測中最常見的陷阱是使用收盤價成交，這實際上帶有未來函數。本文解釋為何收盤價成交不現實，並建議改用下一根開盤價回測，以獲得真實績效。同時探討滑價非線性、逆向選擇成本及實盤執行優化方向。

6月市場持續流動性差的熊市，交易所上線TradFi合約吸取流動性，原生幣圈代幣表現悲哀。截面波動率下降，大幣趨勢流暢，CTA策略相對優於截面策略。

AAVE因KelpDAO跨鏈橋漏洞爆發擠兌，4月21日主要池利用率達100%，約50億美元穩定幣被鎖死。本文回顧1月13日對DeFi風險的準確判斷，分析CeFi與DeFi的期望值差異，強調反脆弱性在加密市場的重要性。了解事件全貌與投資教訓。

本文探討投資者對風險的常見誤解，指出真正致命的往往是那些看似低機率但高衝擊的風險。透過思想實驗和技術分析，作者提醒在當前利率環境下，市場風險回報比已不對稱，建議採用槓鈴策略實現反脆弱性。回應讀者質疑，強調多訊號共振的重要性。

FINRA投資人借貸指數達-8480億美元，融資餘額/M2比率升至0.52，超越2000年與2008年泡沫高點。黃金與納指走勢分化，AI估值溢價面臨考驗。本文揭示市場結構性風險，提供資產體檢指南。

本文揭露投資虧損的深層原因並非不懂投資，而是社交媒體上追蹤了大量以煽動情緒、接業配為主的泛流量帳號。這些帳號用八卦、色情邊緣內容吸引流量，推銷資金盤和空氣幣，破壞交易邏輯。建議清理資訊源，提升判斷力，避免成為市場接火棒。