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因子何時開始失效?用滾動窗口回歸監控權重衰退速度
市場結構改變會讓因子逐漸失效,本文說明如何透過滾動窗口回歸計算各因子的實際負載與權重時間序列,並以趨勢斜率、半衰期與變異係數等指標衡量衰退速度。同時提醒滾動窗口長度選擇、估計誤差管理,以及衰退速度監控與因子擇時之間的區別。
Voltima Quant2026/09/11
編輯嚴選
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市場結構改變會讓因子逐漸失效,本文說明如何透過滾動窗口回歸計算各因子的實際負載與權重時間序列,並以趨勢斜率、半衰期與變異係數等指標衡量衰退速度。同時提醒滾動窗口長度選擇、估計誤差管理,以及衰退速度監控與因子擇時之間的區別。
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