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多因子 vs 多策略:層次不同,建構穩健系統的關鍵差異
釐清多因子與多策略的邏輯層次差異:多因子聚焦信號疊加,用ICIR評估穩定性;多策略強調不同交易邏輯,需關注壓力環境下的相關性與回撤結構。學習如何避免誤用因子、正確評估分散效果,打造真正穩健的交易系統。
Voltima Quant2026/07/17
破解因子共線性:正交化處理的原理與實務
多因子模型中,因子常因共線性而難以判定個別預測力。正交化透過Gram-Schmidt方法將相關因子轉為垂直向量,消除相關性,但會降低解釋性,需注意樣本期間的穩定性。本文深入探討正交化的數學本質與實務應用。
Voltima Quant2026/07/17









