Voltima Quant

全職自營量化團隊｜多年交易經驗
專注研究CTA擇時、多因子截面策略
標的涵蓋Crypto、港美股、期貨、期權
以科學系統化手段於波動中尋找最優化交易機會

量化策略回測中最常見的陷阱是使用收盤價成交，這實際上帶有未來函數。本文解釋為何收盤價成交不現實，並建議改用下一根開盤價回測，以獲得真實績效。同時探討滑價非線性、逆向選擇成本及實盤執行優化方向。

6月市場持續流動性差的熊市，交易所上線TradFi合約吸取流動性，原生幣圈代幣表現悲哀。截面波動率下降，大幣趨勢流暢，CTA策略相對優於截面策略。